2025年11月12日加密货币最新消息：比特币维持在$100,000以上，市场在上涨后整合，传统金融机构进入加密市场，首批银行和ETF出现，投资者期待关键经济数据，十大热门加密货币。
比特币在乐观情绪下保持稳定
在过去几个月的迅猛增长之后，比特币（BTC）维持在六位数的价格水平。至11月12日，首个加密货币的交易价格约为$105,000，比8月份创下的历史高点（约$124,000）有所回落，但仍显著高于年初水平。比特币的市值大约为2.1万亿美元（约占整个加密市场的58%），这进一步证实了比特币的主导地位。专家指出，美国政府的漫长停摆结束以及由此带来的积极宏观经济变化增强了投资者的信心。本周，美国参议院通过了一项预算协议，结束了为期41天的政府停摆，消除了市场的不确定性。此外，特朗普总统提出的“关税红利”的计划，打算将从进口关税中获得的收入分配给公民，每人$2,000，这些措施增强了流动性流入和经济稳定对风险资产（包括比特币）需求的支持。分析师指出，如果比特币能够稳步突破下一个重要关口（约为$110,000），将为其再次刷新高点铺平道路。总体而言，投资者对比特币的情绪依然乐观，认为其是“数字黄金”，是应对通货膨胀风险的对冲，特别是在货币政策放宽的背景下。
以太坊和主要山寨币：混合动态
作为市值第二的加密资产，以太坊（ETH）在夏季上涨后价格稳定。目前ETH的价格约为$3,550，略低于历史高点（2021年$4,890），但证明了以太坊继续保持强劲的地位。以太坊仍占市场总市值的约12%（约合4200亿美元），并且还是智能合约、去中心化金融（DeFi）和众多应用的基础平台。由于生态系统的发展和机构需求的增加，投资者对ETH的兴趣得以维持：美国推出的以太坊现货ETF简化了大型投资者对该资产的访问。尽管最近几周，以太坊基金和比特币一样进行了资金流出，因部分投资者选择锁定利润，但对ETH的长期情绪依然积极。在市场领先的部分山寨币中，则呈现出不同的涨跌走势。部分替代币在月初的疯狂拉升后进入整合阶段，投资者对风险进行再评估并锁定利润。不过，个别项目因自身新闻仍展现出韧性与增长。例如，去中心化交易所Uniswap（UNI）的代币本周上涨超过20%，因其团队提议增加交易费用（使代币通缩），虽然随后从局部高点回落。整体而言，广泛的山寨币市场依然波动：许多代币在一周内价格波动达到5-10%，对技术新闻、合作关系及监管决定作出反应。
传统金融进入加密领域
加密产业获得越来越多的传统金融机构支持。本周发生了一项重要事件：美国银行SoFi宣布推出为客户提供加密货币交易服务。SoFi成为美国第一家直接提供比特币、以太坊和索拉纳等数字资产买卖和存储的银行。公司高层指出，这项决定得益于监管规则的澄清——2025年春季，货币监理署（OCC）正式允许持联邦许可证的银行提供加密货币服务。根据这一澄清与客户需求的增长，多个大型银行开始探索数字资产的运营可能性。SoFi的加密服务启动标志着重要的整合步骤：现在，零售投资者可以通过常用的银行应用访问加密市场，扩大了市场受众。此外，SoFi还宣布计划发行自有的稳定币（与美元挂钩的数字美元），并将在信贷和支付产品中引入区块链技术。专家认为，SoFi的成功将刺激该银行部门的其他参与者加入到加密货币领域。同时，传统投资基金继续推出新产品：全球范围内出现了旨在覆盖广泛资产的加密ETF和信托，涵盖从比特币和以太坊到各种山寨币。这类金融公司的活跃表现表明，加密货币越来越被视为一种完整的投资资产类别。
监管：停摆结束和新立法倡议
加密货币的监管环境持续改善，消除了市场上的障碍。美国预算危机的结束不仅利好投资者情绪，还恢复了立法活动。国会推动一项新的加密市场监管综合法案。本周，参议院农业委员会提交了“加密市场结构法案”，旨在为数字资产行业设定明确的规则。立法者计划划定监管机构的职责：根据该倡议，将更多的监管职能交由商品期货交易委员会（CFTC）来监督交易所和加密资产衍生品，而证券交易委员会（SEC）将集中于被视为证券的代币。该法案的目标是在不压制创新的情况下，确保市场透明度和保护投资者。美国政府也展现出对金融科技领域发展的支持：已宣布准备所谓的“新结构法案”，以现代化金融体系，其中加密产业可能占据重要位置。在其他国家，类似的趋势也是将加密货币纳入法律框架。例如，巴西央行最近将反洗钱（AML）和反恐融资要求扩大至加密货币公司及比特币服务提供商。欧盟早前批准了全面的MiCA规则，并计划在2024-2025年分阶段实施，已促使欧洲获得许可证的加密交易所的活动。总体来看，全球范围内的监管机构正在积极制定数字资产的规则，这一因素降低了不确定性，推动更加保守的投资者进入该领域。
机构投资兴趣与资金流动
尽管短期内资金流动趋势混合，但大型投资者对加密货币的兴趣依然存在。在夏季创纪录的资金流入之后，秋季出现调整：在过去两周中，数字投资产品记录了约11亿美元的净资本流出，主要是通过比特币和以太坊基金。CoinShares数据显示，仅在上周，比特币基金流出了约9亿美元，而以太坊基金流出了约4亿美元，这是因为部分投资者决定在价格上涨后锁定利润。尽管如此，并非所有市场板块都经历了流出。相反，XRP代币吸引了新资金：专注于XRP的基金在同一周内净流入了约2800万美元。这表明投资兴趣的重新分配——部分投资者将资本转向具有明确应用价值的替代数字资产。总体来看，加密市场总市值维持在约3.6万亿美元，比11月初的低点上涨了5%，显示出买家的逐步回归。机构投资者继续利用市场的回调以增加头寸。例如，分析师报告称，“鲸鱼”大户最近在价格下滑时购买了约2亿美元的Cardano（ADA），显示出对该资产的长期前景充满信心，尽管ETF的推出被延迟。同时，已经上市的加密ETF仍在吸引资金。在月初短暂暂停后，美国比特币现货ETF再次出现轻微的净流入（截至11月11日，过去24小时净流入约为120万美元），这表明市场情绪正在稳定。投资兴趣也拓展至其他资产：最近，美国注册了第一个XRP现货ETF（“Canary”），该ETF在交易的前几天内管理的资金总额已超过8亿美元。此外，美国市场还出现了新推出的索拉纳（Solana）主题的ETF，这些产品也开始吸引资金，标志着加密投资工具的范围扩大。这些产品的活跃表现，加上上市公司的参与（例如，MicroStrategy继续增加其持有的比特币），证实了机构投资者在加密领域中稳固扎根。
市场情绪与预测
11月中旬，加密货币市场的情绪可被描述为谨慎乐观。比特币和主要山寨币的“恐惧与贪婪”指数处于中度“贪婪”区间，这表明乐观情绪占主导，尽管并未达到极端的狂热。市场参与者受到多种有利因素的鼓舞——从货币政策放松到关于监管和加密货币融入传统金融的积极消息。同时，专家警告短期内可能存在波动风险。近期价格的快速上涨导致了期货市场的多次强制平仓：在某些日子中，强制平仓的总金额达到数亿美元。这表明，一部分使用杠杆的交易者在价格剧烈波动中遭遇亏损。分析师建议投资者保持谨慎，遵循风险管理策略，因为在强劲的拉升之后可能会发生技术回调。然而，中期预测总体上仍然积极。许多观察家认为市场进入了牛市周期的“第二阶段”：在8月份的高点更新和随后的回调之后，存在着整合阶段的可能性，随后随着新一年的临近，可能会迎来新一波的增长。一些大型金融机构的大胆预测依然有效。例如，渣打银行的策略师曾将比特币的目标价提高至到2025年底的$200,000，基于进一步吸引机构资本的预期。其他专家更为谨慎，但也预测增长：例如，一些分析师看到比特币在接下来的几个月中上涨至约$130,000的潜力，只要经济条件保持良好。短期动态的关键因素将是宏观经济统计数据。就在明天，11月13日，美国将发布10月份消费者价格指数（CPI）的最新数据。此报告被投资者视为至关重要的参考：适度的通货膨胀可能会增强对美联储降息的期望。根据CME FedWatch期货数据，市场预计美联储在12月会议上首次降息的概率约为60%-70%。货币政策的放松通常能提升风险偏好，可能成为新一轮加密上涨的催化剂。总体而言，在机构参与增加、监管支持与宏观经济环境改善的趋势持续下，绝大多数专家预测到年底加密货币市场的总市值将增长，且该行业在2026年进一步巩固。
十大最受欢迎的加密货币
截至2025年11月12日早晨，市场市值排名前十的加密资产包括以下数字货币：
- 比特币（BTC） — 第一也是最大的加密货币。BTC当前交易价格约为$105,000，经过从8月份高点的修正；比特币市值约为2.1万亿美元（≈市场58%）。
- 以太坊（ETH） — 领先的山寨币和智能合约平台。ETH价格大约为$3,550，显著高于去年水平；市值约为4200亿美元（≈市场12%）。
- Tether（USDT） — 最大的稳定币，与美元的汇率保持1:1。USDT广泛用于交易和结算；其市值约为1500亿美元，价格稳定保持在$1.00左右。
- 币安币（BNB） — 最大加密交易所币安的代币，BNB链网络的原生代币。BNB的价值在$950左右，接近历史最高点；市值约为1400亿美元。尽管币安面临法律压力，这一代币因在平台和去中心化金融中被积极使用而维持在领先地位。
- 瑞波币（XRP） — 瑞波网络的代币用于跨境支付。XRP交易价格约为$2.50；其市值约为1300亿美元。关于XRP在美国的法律地位明确（瑞波在与SEC的争议中获胜）增强了投资者的信心，使该代币保持在领先资产之列。
- 索拉纳（SOL） — 针对去中心化应用的高性能区块链平台。SOL价格在$160左右（市值约为80亿美元），相比于年初的$200出现回落。对索拉纳的兴趣得益于其生态系统的增长及相关投资产品（ETF）的出现。
- 美元硬币（USDC） — 第二大稳定币，由Circle公司发行，资本由美元储备支持。USDC的价格严格维持在$1.00左右；市值约为600亿美元。USDC因透明性和定期的储备审计，广泛应用于机构投资者和DeFi领域。
- 卡尔达诺（ADA） — 一个强调科学研究的方法开发的区块链平台。当前ADA售价约为$0.70（市值约为250亿美元），经历从最近的局部高点（约$1.00）的修正。对卡尔达诺的关注受到其ETF推出计划和活跃社区的支持，信奉该项目的长期增长。
- TRON（TRX） — 智能合约和去中心化应用的平台，特别在亚洲非常受欢迎。TRX交易价格约为$0.30；市值约为280亿美元。TRON保持在前十名中，很大程度上因为其网络被广泛用于发行稳定币（相当一部分USDT在TRON区块链上流通）及其生态系统的持续发展。
- 狗狗币（DOGE） — 最知名的模因币，最初作为玩笑推出。DOGE价格约为$0.18（市值约为300亿美元），因其社区的忠诚度和偶尔的名人关注受到支持。尽管波动性高，狗狗币仍跻身十大币种之列，展现出投资者关注的惊人韧性。
