经济事件与企业报告—2025年11月3日：PMI、Palantir、ON Semiconductor和BioNTech的报告

关键经济事件和企业财报：2025年11月3日，星期一。美国PMI分析，Palantir、ON Semiconductor、BioNTech、Goodyear等公司的财报。投资者的主要方向在星期周初。

2025年11月3日，投资者将迎来一系列重要的宏观经济发布和企业财报。需注意的是，周一的交易日将在周末之后开始，美国和欧洲已经恢复至标准冬季时间，而日本正在庆祝国定假日（文化日）——日本证券市场将关闭。这一天将发布关键经济指标和大型公司的财务业绩，以下是预计事件的全面概述——从全球经济指标到S&P 500、Euro Stoxx 50、Nikkei 225及MOEX指数的企业季度报告，以及部分选定的发行商（如Palantir、ON Semiconductor等）。

七国集团、中国及俄罗斯的宏观经济发布

• 美国：美国将在东部时间15:00（莫斯科时间22:00）发布十月的ISM制造业PMI。这一PMI指标对于评估美国工业十分重要，超过50意味着活动增长，支撑美元，低于50则会对货币施加压力。

• 加拿大：加拿大央行行长蒂夫·麦克莱姆（Tiff Macklem）将在东部时间18:30发表讲话，可能会影响加元的走动。他对央行政策的评论可能会在利率市场上引起强烈反应。同时，制造业PMI数据（东部时间10:30）也将吸引投资者的关注。

• 英国：英国制造业的PMI数据预计将在早晨发布。专家预测，IHS Markit/RAF制造业PMI在十月份将约为49-50点；低于50表示经济放缓。英格兰银行将在11月6日召开会议，因此，投资者的情绪在即将到来的利率决定之前可能会影响对这一统计数据的反应。

• 欧元区（德国、法国、意大利等）：在上午的前半段，德国、法国和意大利的十月份制造业PMI的最终数据（HCOB/S&P Global，大约在莫斯科时间8:50-9:00）将发布，以及欧元区的整体结果。明显偏离预期的结果将影响欧元和欧洲股票指数。此外，欧元区9月份的失业率和零售销售数据可能会按计划发布（莫斯科时间11月3日早晨）。

• 日本：由于假期，证券市场和统计机构休假。投资者需注意日韩市场将会关闭。

• 瑞士：在莫斯科时间7:30将公布十月的CPI（消费者价格指数）。九月份的指数为负值（-0.2%月环比，+0.2%年同比），当前数据将显示通胀趋势。低通胀将增强SNB的立场（预计将采取宽松措施），而CPI的上涨则将支持瑞士法郎。

• 中国：在莫斯科时间01:45将发布十月的Caixin（RatingDog）制造业PMI。这是一个私人制造业活动指数（由Caixin和S&P Global发布），通常对国内需求更敏感。预计将维持在51.2（九月为51.2）。如果低于50将加大对人民币和亚太地区商品货币的压力；如果高于预期，将会支持这些货币。

• 俄罗斯：十一月三号在俄罗斯没有官方的重要发布。提醒一下，十月份的俄罗斯制造业PMI最近显示了收缩（48.0）。预计本周末将有关于九月份的工业生产或贸易平衡的统计数据发布，但11月3日没有计划有这样的数据。根据日历，莫斯科证券交易所可能在正常运行（若未与假期重合）的情况下运营。

美国季度财报（S&P 500等）

当日许多大型美国公司（如S&P 500等）将公布财务业绩。关键行业和公司包括：

• 技术和软件：Palantir Technologies（分析，大数据）将在市场关闭后发布第三季度业绩。由于对其AI平台需求的好消息，Palantir的股票上涨，因此财报将对IT和AI初创企业部门产生影响。ON Semiconductor（半导体、汽车芯片）将在市场开盘前发布财报。投资者将关注汽车领域的销售和对电动车SiC芯片的需求（ON的股票对AI和数据中心的动态也很敏感）。Vertex Pharmaceuticals（制药，遗传病）将于周一发布财报，注意研发支出和关键药物的销售。BioNTech（生物技术，疫苗）将在周一早晨发布结果（计划在8:00 ET进行电话会议）。其报告对医疗和生物技术行业尤其重要，尤其是在COVID药物销售下降之后。

• 工业和消费：Goodyear Tire（汽车轮胎）将在美国市场关闭后发布财报。Goodyear的财报对汽车行业和能源行业至关重要（橡胶价格变化与石油市场相关）。BWX Technologies（核燃料和组件）也将在市场关闭后发布财报，这对国防和能源领域尤其重要。Bruker Corporation（科学设备）将在市场开盘前发布结果；该公司专注于生物医学和化学设备，其报告对科学和医疗领域至关重要。

• 能源和矿业：Williams Companies（天然气加工和管道）将公布第三季度财报，预计将于市场关闭后发布（IR已表明在11月3日发布）。Simon Property Group（购物中心）将在市场关闭时发布财报——这对消费行业和零售行业相关。大型石油公司（埃克森美孚、雪佛龙）已在上周发布财报。

• 金融和服务：预期的财报中包括一系列银行和保险公司（最大的美国银行将在周四和周五发布）。到周一时，其它部门的聚焦会更多。

欧洲季度财报（Euro Stoxx 50等）

在欧洲，星期一在大型公司的财务业绩发布上相对平静。在Euro Stoxx 50中，周一没有安排早期亚洲-欧洲时段的报告。一些金融媒体指出，在接下来的几天里，预计将有来自法国和德国的银行报告，但主要的财政数据将在本周稍晚发布。需要注意的是，欧洲房地产基金（如Unibail、Klepierre等）通常在11月初发布财报，但在周一没有大的惊喜。不过，欧洲的制造业PMI（工业的快速数据）将在交易日开始时发布，其结果可能会支撑或削弱欧元及银行部门。

亚洲季度财报（Nikkei 225等）

在日本的证券市场由于11月3日是文化日假期，因此没有企业财报和日本的统计数据将要发布。在中国，重要发布——制造业PMI（见上文）。韩国、台湾和其他亚洲市场将在本周发布PMI和出口数据；在周一这些数据确切的发布时间会遵循莫斯科的时间，但主要焦点将放在中国。

俄罗斯季度财报（MOEX）及CIS

俄罗斯公司通常在较晚的时候发布财报——例如，大型能源公司和银行在10月底至11月初提交合并报告。就莫斯科时间的11月3日而言，明显的发布没有安排。但同时需要注意，许多投资者关注着Gazprom、Norilsk Nickel、Sberbank和LUKOIL的财报，它们将在接下来的几天内公布汇总财务结果。截至10月27日，根据官方日程，11月4日（宪法日）在俄罗斯交易将停止，而Gazprom集团等的季度财报提交期在10月底结束。因此，周一，俄罗斯市场可能将显得平静，而俄罗斯的新闻在第三季度结果分析报告中将产生最大影响。

公司-“开盘前”示例

一些公司将在交易会话开始前公布他们的业绩或举行会议：

• Bruker (BRKR) - 第三季度财报将在星期一市场开盘前发布。该公司来自科学仪器领域，其业绩对生物技术和工业领域影响较大。

• ON Semiconductor (ON) - 将于11月3日在开盘前发布第三季度财报。投资者将注意到关于汽车行业（SiC芯片）和AI领域前景的评论。

• BioNTech (BNTX) - 德国生物技术公司（疫苗及抗癌药物）将在11月3日早晨发布第三季度财报（电话会议在8:00 ET）。此发布将在市场开盘前进行，将影响生物制药和制药行业整体股票。

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) - 预计在11月3日星期一，在亚洲市场关闭后发布第三季度财务结果。来源于这里的反馈将进入美国交易开始前的时间节点。Vertex的新数据对基因和制药领域的投资者而言具有吸引力。

公司-“收盘后”示例

一些大型发行商将在美国市场闭市后发布其报告或举行电话会议：

• Palantir Technologies (PLTR) - 将在11月3日关闭后发布第三季度财报。该公司来自IT/大数据部门；其业绩往往会引发股票的剧烈波动，反映市场对AI项目的情绪。

• Goodyear Tire & Rubber (GT) - 第三季度财报将在11月3日关闭交易后发布。Goodyear的数据对汽车和工业公司的股票至关重要，因为它反映了大宗商品和消费市场的价格与量的趋势。

• BWX Technologies (BWXT) - 第三季度财务报告将在11月3日关闭后发布。该公司在核技术和民用防务领域运营，其财务结果影响国家安全和能源技术领域。

• Simon Property Group (SPG) - 一家大型REIT（购物中心），将于11月3日市场关闭后发布财报。SPG的结果是衡量美国消费者支出和零售的晴雨表。

• Williams Companies (WMB) - 一家天然气管道基础设施公司；其财务报告将在11月3日关闭后发布。这些数据对能源和公用事业市场至关重要。

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) - 若在开盘前未发布，其结果也可以在11月3日晚间出现在市场上（通常在美国市场开始前发布，但可能会推迟到盘后）。

对市场和行业的影响

预期的发布可能会修正市场预期并引发各行业的反应：

• 押注PMI：美国或中国的PMI减弱（如果指数跌破50）将加大对需求的悲观情绪，并给风险资产和商品施加压力。具体而言，科技行业和美国证券市场可能会暂时调整，而石油和金属相关股票可能上涨，伴随依赖商品的开发中国家货币的升值。

• 央行政策：加拿大央行行长麦克莱姆的演讲将影响加元的汇率。如果他保持强硬的言辞（使加元得到支撑），这也可能影响能源行业（不少交易员将加元与石油挂钩）。瑞士的CPI低将增强对SNB宽松预期的期待，并使瑞士法郎贬值，这将支持欧洲大宗商品生产企业的股票。

• 科技增长季度：Palantir和ON Semiconductor的财报对科技部门尤为重要。强劲的业绩或积极的前景（例如Palantir在AI平台上的表现，ON在汽车应用上的表现）都可能支撑科技指数。反之，如果数据疲弱，则将促使投资者重新评估该行业的预期。

• 医疗健康：BioNTech和Vertex将影响医疗和生物科技公司的前景。如果BioNTech在新药物组合方面展现出增长或增长潜力，这将激励其他生物科技股票。而对关键药物期待的下降将对行业股票施加压力。

• 工业和消费：Goodyear、Bruker和Simon Property的财报将对制造和消费领域的需求发出信号。Goodyear的盈利增长（大规模轮胎销售）将表明汽车行业正在复苏，而盈利下降则表明供应链问题和资本投资减少。Simon Property的结果将揭示零售房地产市场的状况：如果购物中心收入由于客流量不足而下降，将对整体零售行业发出警示信号。

• 能源和资源：尽管大型石油公司的财报已发布，全球能源部门仍将对整体情绪作出反应：美元因较高PMI而增强，将抑制油价，反之，疲弱的PMI将有助于能源价格上涨。此外，有关商品价格的新闻（通过中国的宏观新闻）也将影响矿业和基础材料公司的股票。

总体而言，11月3日，市场将处于全球PMI减弱造成的低迷情绪与大型企业财报预期之间的摇摆。对于CIS地区的投资者来说，密切关注这些发布的动向至关重要，因为这些数据有可能为即将到来的交易周定调：美国和中国工业的疲软数据可能会推动资源型发行人的风险资产，而美国公司强劲的企业财报将支撑科技和生物制药行业的股票。